Развитие банковской системы России
Страница 3

Пассивы банковской системы

Иностранные пассивы

Доля ресурсов внешнего мира в совокупных пассивах на начало 2010 г. соответствовала уровню начала 2005 г. – около 12% при максимальном уровне в 19.

5%. Возврат иностранного капитала на докризисный уровень предполагает чистый приток средств в объеме 50-60 млрд. долл. Возможность реализации данного сценария будет определяться действием двух противоположных тенденций.

Снижение ставки рефинансирования и общего уровня процентных ставок снижает привлекательность российской финансовой сферы (банковской системы и финансовых рынков) для иностранных инвесторов.

Активность коммерческих банков на мировом рынке капитала обусловит приток внешних средств. Этому будет также способствовать стабильность банковской системы и устойчивость тренда роста курса рубля по отношению к основным мировым валютам.

Выплаты банковской системы по внешним займам в 2009 г. были значительны (58.9 млрд. долл.), а объем рефинансирования внешних займов был существенно ниже, нежели у российских корпораций (38% у банковской системы против 100% у предприятий).

Доля депозитов населения и иностранных ресурсов в совокупных пассивах банков, в % к итогу

В контексте результатов расчетов по внешней задолженности, которые наблюдались в 2009 г., российский банковский сектор вправе ожидать как благоприятного фона для реструктуризации платежей по внешней задолженности в 2010 г., так

и притока новых средств.

• Активы банковской системы

• Кредиты предприятиям

Основной проблемой, препятствующей росту кредитования в 2011 году, выступает системный разрыв между параметрами, определяющими предложение и спрос на кредитные ресурсы.

Со стороны предложения, российская банковская система располагает относительно дорогими и короткими по срокам пассивами.

ü Доля депозитов населения в совокупных банковских пассивах возросла в 2009 г. с 21% до 26%. Напротив, иностранные ресурсы (традиционно более дешевые и долгосрочные) сократились с 17 % до 12%.

Со стороны спроса, низкая рентабельность промышленности, неопределенность складывающейся конъюнктуры, в том числе экономического роста и инфляции, обуславливают низкий уровень спроса на кредитные ресурсы.

ü Значительный спрос предъявляется на рефинансирование задолженности прошлых лет, но данный вид спроса на кредиты обладает высокими рисками. Отметим, что сохраняющийся спрос на «длинные и дешевые» кредиты не может быть удовлетворен в силу структуры и стоимости банковских пассивов.

Данный разрыв постепенно сокращается – предлагаемые кредиты если и не удлиняются по срокам, то процентные ставки заметно снижаются. Одновременно с улучшением экономической конъюнктуры возрастает и рентабельность в промышленности.

В 2010 г. оживление кредитования и, согласно нашему прогнозу, рост задолженности предприятий перед банковской системой составил 15%.

Однако по структуре кредитов данный рост будет достаточно неоднороден.

Рост рублевых кредитов предприятиям сроком до 1 года ожидается значительным – около 50%.

Краткосрочные кредиты обслуживают деловой оборот и устойчиво пропорциональны такому показателю, как валовой выпуск экономики. Весь 2009 г. характеризовался дефицитом оборотных средств, их восстановление началось лишь в конце года и продолся в 2010 г. Следуя тенденции, уровень задолженности по рублевым банковским кредитам сроком до года должен выйти, по меньшей мере, на уровень 2006 г.

• Отметим, что показатель ВВП здесь является менее точным, поскольку отражает процесс создания добавленной стоимости, но не учитывает промежуточное производственное потребление

Соотношение краткосрочных рублевых банковских кредитов предприятиям реального сектора и валового выпуска экономики, в %

Оживлению сегмента краткосрочного кредитования будет способствовать рост внешнеэкономической активности (экспорта и импорта). Последнее, одновременно с ростом курса рубля, определит рост краткосрочных банковских кредитов предприятиям в иностранной валюте.

Банковские кредиты предприятиям в рублях на срок свыше года вырасли в 2010 г. менее заметно – на 6-7%.

В 2009 г. наблюдалась обратная тенденция – долгосрочные кредиты выросли на 24% при том, что краткосрочные упали на 33%. Однако подобное положение не было связано с ростом инвестиционной активности (накопление основного капитала снизилось на 18.2% в реальном и на 14.5% в номинальном исчислении). Длительные кредиты получали устойчивые в перспективе предприятия на реструктуризацию задолженности прошлых лет. Умеренный рост кредитов предприятиям на срок свыше года будет определяться улучшением общей конъюнктуры в экономике, ростом рентабельности предприятий и снижением процентных ставок. Данный процесс будет сопровождаться некоторым оживлением инвестиционной активности.

Отношение долгосрочных кредитов предприятиям (рублевых и валютных) к объему валового накопления основного капитала, в %

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Новое на сайте

Банковские услуги

В настоящее время коммерческие банки борются за качество предоставляемых услуг клиентам. Именно повышение качества обслуживания при осуществлении операций в течение одного операционного дня является одним из главных критериев выбора банка частным лицом.